Taxas de hipoteca disparam com volatilidade do mercado de títulos; Bitcoin segue em alta
As taxas de hipoteca se mostram extremamente voláteis neste sábado, 22 de agosto de 2026, segundo dados médios do marketplace de credores Zillow. Dois termos populares de empréstimo apresentaram aumentos dramáticos, enquanto outro recuou. Um mercado de títulos nervoso está provocando oscilações nas taxas de hipoteca.
A taxa fixa de 30 anos atual subiu 14 pontos-base para 6,64% neste sábado. A taxa fixa de 15 anos caiu 12 pontos-base para 5,88%, enquanto a ARM 5/1 (hipoteca de taxa ajustável com carência de 5 anos) disparou 49 pontos-base para 6,74%. Essas são as taxas médias nacionais arredondadas para a centésima mais próxima, conforme os dados mais recentes do Zillow.
Os números revelam um padrão desconcertante: enquanto a taxa de 15 anos apresentou alívio, o termo de 30 anos subiu significativamente, e a ARM 5/1 experimentou um aumento particularmente pronunciado. As taxas de refinanciamento de hipoteca também estão disponíveis no mercado, frequentemente em patamares mais altos do que as taxas para compra de imóvel, embora nem sempre seja esse o caso. A disparidade de meio ponto nas últimas semanas gerou um aumento de mais de 62% em aplicações de refinanciamento ano contra ano desde o final de maio.
Contrariamente às oscilações atuais, o cenário geral apresenta certa normalização quando comparado aos anos anteriores. As taxas de hipoteca estão mais baixas do que estavam nesta época do ano passado, apesar da alta recente. Os preços das casas não estão disparando como ocorreu durante o auge da pandemia de COVID-19, criando um ambiente de mercado imobiliário relativamente mais estável para compradores.
As diferenças nas taxas reportadas por diversas fontes refletem metodologias distintas. Zillow obtém suas taxas do marketplace de credores e as reporta diariamente, enquanto Freddie Mac coleta informações de aplicações de empréstimos enviadas ao seu sistema de subscrição e as calcula como média semanal — a instituição reportou 6,65% nesta semana. As taxas de hipoteca variam por estado, até mesmo por código postal, por credor, tipo de empréstimo e muitos outros fatores, razão pela qual é fundamental solicitar cotações de múltiplos credores hipotecários.
Segundo os prognósticos mais recentes disponíveis, a MBA espera que a taxa de hipoteca de 30 anos fique em 6,5% ao longo de 2026. Fannie Mae prevê uma taxa de 30 anos próxima a 6,8% até o final do ano. Essas projeções contrastam com a volatilidade presente, sugerindo que as oscilações atuais podem refletir movimentos temporários do mercado.
Para aqueles considerando refinanciar, o processo é similar ao utilizado na compra original de uma casa. Melhorar a pontuação de crédito e reduzir o índice de endividamento (DTI) são passos essenciais. Refinanciar para um termo mais curto também resultará em uma taxa mais baixa, embora os pagamentos mensais de hipoteca sejam maiores. Dado que as taxas caíram mais de meio ponto desde o final de maio, refinanciar em breve pode representar uma oportunidade, embora a decisão deva levar em conta a situação financeira individual.
No mercado de renda fixa, as taxas de certificado de depósito (CD) oferecem uma alternativa competitiva neste momento. O Banco Central reduziu a taxa dos fundos federais três vezes em 2025, e até agora em 2026 manteve as taxas de juros inalteradas, criando o que pode ser a última oportunidade para prender uma taxa competitiva de CD antes que as taxas se movimentem novamente. A maior taxa de CD disponível neste sábado, 22 de agosto de 2026, é 4,35% ao ano (APY), oferecida pelo Sallie Mae em seu CD de 3 anos. Os CDs de termos mais curtos, geralmente cerca de um ano ou menos, oferecem atualmente as melhores taxas, particularmente em bancos digitais e cooperativas de crédito.
O retorno de um CD depende da taxa de percentual anual (APY), que mede seus ganhos totais após um ano, levando em conta a taxa de juros básica e com que frequência os juros se capitalizam — os juros de CD normalmente capitalizam diariamente ou mensalmente. Por exemplo, um investimento de US$ 1 mil em um CD de um ano com 1,52% de APY com capitalização mensal resultaria em um saldo de US$ 1.015,20 ao final do ano, com US$ 15,20 em juros. Um CD de um ano com 4% de APY, por sua vez, cresceria para US$ 1.040,74 no mesmo período, gerando US$ 40,74 em juros. Com um investimento inicial de US$ 10 mil no mesmo CD de um ano a 4% de APY, o saldo total ao vencimento seria US$ 10.407,42, significando US$ 407,42 em juros.
Os CDs oferecem diferentes estruturas além das contas tradicionais. Um CD de aumento permite solicitar uma taxa de juros mais alta se as taxas do banco subirem durante o período da conta, geralmente com apenas uma oportunidade de "aumento". Um CD sem penalidade, também conhecido como CD líquido, permite sacar fundos antes do vencimento sem penalidades. CDs jumbo exigem depósito mínimo mais elevado (geralmente US$ 100 mil ou mais) e frequentemente oferecem uma taxa de juros mais alta em troca, embora no ambiente atual de taxas de CD a diferença entre CDs tradicionais e jumbo possa não ser significativa. CDs negociados são comprados através de uma corretora em vez de diretamente de um banco, podendo às vezes oferecer taxas mais altas ou termos mais flexíveis, mas carregam mais risco e podem não ser segurados pelo FDIC.
No mercado de criptomoedas, Bitcoin e Ethereum continuam sua trajetória de alta impulsionada por anúncios de política governamental. Bitcoin (BTC) abriu em US$ 73.013 na sexta-feira, 21 de agosto de 2026, 5,4% acima do preço de abertura de quinta-feira. No início da manhã, o preço de Bitcoin moveu-se para US$ 77.307,95 conforme as 9h08 ET. Ethereum (ETH) abriu em US$ 2.326,60 na sexta-feira, 21 de agosto de 2026, alta de 3,3% em relação ao preço de abertura de quinta-feira, e moveu-se para US$ 2.390,81 conforme as 9h08 ET.
Bitcoin e Ethereum continuaram subindo na manhã de sexta-feira. O anúncio do Tesouro de recomprar mais dívida de longo prazo combinado com o chamado recente do Presidente Trump para aprovar legislação de criptografia deflagraram o rali. As recompras de dívida do Tesouro americano injetam liquidez nos mercados financeiros e suprimem rendimentos de títulos de longo prazo. Rendimentos mais baixos liberam caixa do investidor e promovem maior apetite pelo risco, o que beneficia criptomoedas e outros ativos voláteis.
O preço de Bitcoin atingiu sua máxima histórica de US$ 126.198,07 em 6 de outubro de 2025, enquanto sua mínima histórica foi US$ 0,04865 em 14 de julho de 2010. Ethereum atingiu sua máxima histórica de US$ 4.953,73 em 24 de agosto de 2025 e sua mínima histórica foi US$ 0,4209 em 21 de outubro de 2015.
O presidente Trump expressou o desejo de que os Estados Unidos se tornem "a capital das criptomoedas do mundo". Nesse espírito, no final de junho, William J. Pulte, diretor da Agência Federal de Financiamento de Habitação (FHFA), ordenou que Fannie Mae e Freddie Mac "preparem seus negócios para contar criptomoeda como um ativo para uma hipoteca". A FHFA supervisiona Fannie Mae e Freddie Mac, as empresas patrocinadas pelo governo que financiam uma grande parte da indústria de hipotecas.
Pulte afirmou que o sistema de habitação "precisa de uma atualização massiva", acrescentando: "Quero que pessoas que possuem criptografia possam comprar casas como todos os outros. Acredito que criptografia é um ativo. Acredito que americanos deveriam ser capazes de usar sua cripto se quiserem. É hora do sistema de habitação alcançar esse patamar." Este sinal aponta o que poderia ser uma mudança fundamental em como criptomoeda pode ser usada para se qualificar para uma hipoteca. Better e Coinbase emitiram sua primeira hipoteca com suporte de Fannie Mae a um casal em Ann Arbor, Michigan, potencialmente sinalizando um novo movimento nesse mercado.
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