SpaceX prepara IPO recorde a US$ 135 por ação
A SpaceX, empresa de foguetes e inteligência artificial de Elon Musk, definiu na quarta-feira o preço de sua oferta pública inicial em US$ 135 por ação, avaliando a companhia em US$ 1,77 trilhão e consolidando-a como o maior IPO da história.
Ao preço de US$ 135 por ação, a SpaceX arrecadaria US$ 74,4 bilhões com a oferta, e sua avaliação seria mais de 40 por cento superior aos US$ 1,25 trilhão que a empresa se autoavaliava em fevereiro. O recorde anterior de IPO é mantido pela Saudi Aramco, empresa estatal de petróleo da Arábia Saudita, que foi avaliada em US$ 1,7 trilhão e arrecadou mais de US$ 29 bilhões quando abriu seu capital em 2019.
Diferentemente da maioria das empresas que abrem capital, que estabelecem uma faixa de preço preliminar para sua oferta de ações antes de definir um número final de acordo com a mudança da demanda dos investidores, Musk e a SpaceX contornaram esse processo e simplesmente declararam um único preço para os investidores. Embora a SpaceX ainda possa alterar esse preço, não se espera que o faça. A empresa deve começar a ser negociada na Nasdaq na próxima semana sob o ticker SPCX.
Com US$ 74,4 bilhões arrecadados, o IPO da SpaceX seria aproximadamente "mais do que todos os IPOs nos EUA combinados nos últimos dois anos", afirmou Matthew Kennedy, estrategista sênior de mercado de IPO na Renaissance Capital. Um porta-voz da SpaceX não respondeu a um pedido de comentário.
O IPO da SpaceX é um indicador para outras ofertas públicas esperadas que devem ser enormes, incluindo de empresas de inteligência artificial como OpenAI e Anthropic. A Anthropic apresentou confidencialmente seu pedido para abrir capital na segunda-feira, e a OpenAI deve fazer o mesmo nas próximas semanas. Ambas as startups possuem avaliações próximas a US$ 1 trilhão. As três ofertas poderiam desencadear uma avalanche de riqueza pelo Vale do Silício e Wall Street, criando novos gigantes corporativos no processo.
Entre os maiores beneficiários estaria Musk, 54 anos, que já é o homem mais rico do mundo. A US$ 135 por ação, a participação de aproximadamente 50 por cento que ele controla na SpaceX valeria mais de US$ 860 bilhões. Segundo os registros da empresa, Musk não pode vender algumas das ações da SpaceX que controla até que a empresa atinja vários marcos operacionais.
Um aumento significativo no preço das ações da empresa em seus primeiros dias de negociação poderia transformar Musk no primeiro trilionário do mundo.
Musk, que fundou a SpaceX em 2002, remodelou a corrida espacial com foguetes parcialmente reutilizáveis e transformou a comunicação com o serviço de internet por satélite da empresa, o Starlink. Em fevereiro, a SpaceX adquiriu sua empresa de inteligência artificial xAI, que possuía sua plataforma de mídia social X, criando um conglomerado dos vários interesses do bilionário da tecnologia. Musk gerencia separadamente a fabricante de carros elétricos Tesla, bem como outras empresas.
Ele utilizou a SpaceX como uma espécie de cofrinho nos últimos dois anos, garantindo empréstimos da empresa para si mesmo e dependendo da firma para apoiar vários negócios problemáticos em sua órbita. Isso foi possível parcialmente por causa do controle de ferro que Musk exerce sobre a SpaceX. Ele controla mais de 85 por cento dos votos dos acionistas por causa de uma classe de ações com superpoderes de voto, segundo os registros da empresa.
A SpaceX, que possui contratos com a NASA e outras agências federais, havia sido durante muito tempo uma espécie de mistério financeiro. No mês passado, a empresa revelou uma imagem completa de sua saúde financeira pela primeira vez em um prospecto de IPO. A empresa relatou ter perdido mais de US$ 4,9 bilhões no ano passado, em comparação com um lucro de US$ 791 milhões em 2024 devido ao aumento de despesas com inteligência artificial. A receita foi de US$ 18,7 bilhões no ano passado, acima de 33 por cento comparado ao ano anterior.
A empresa planeja usar o dinheiro arrecadado de seu IPO para financiar vários projetos ambiciosos, incluindo os objetivos de Musk de colocar centros de dados de inteligência artificial em órbita, construir uma fábrica lunar e eventualmente enviar seres humanos a Marte.
Nicolas Owens, pesquisador de patrimônio na empresa de pesquisa de investimentos Morningstar, afirmou que, embora o IPO da SpaceX fosse enorme, ele não se surpreenderia se "os recordes fossem quebrados mais de uma vez". Empresas como OpenAI e Anthropic se tornaram maiores do que nunca antes de abrir capital.
"Uma capitalização de mercado de um trilhão de dólares para uma empresa abrindo capital costumava ser inédita", afirmou. "Agora parece normal."
Conteúdo reescrito pelo Pense Mercado com base nas fontes acima. Não constitui recomendação de investimento.