QuantumScape e AST SpaceMobile: as apostas de varejo no próximo SanDisk
QuantumScape Corp (NASDAQ:QS) é uma empresa de tecnologia de baterias que desenvolve baterias de estado sólido para veículos elétricos. O papel caiu 37% neste ano, com investidores varejistas acreditando que a ação pode explodir uma vez que a empresa comece realmente a produzir baterias em escala comercial. No entanto, a ação carrega forte interesse vendedor em 15,36%, o que significa que muitos investidores estão apostando contra ela.
O argumento dos céticos é direto: QuantumScape (NASDAQ:QS) vem fabricando a mesma célula de bateria minúscula de 5 amperes-hora há anos. É pequeno. Tão pequeno que não é útil para carros reais. A empresa continua enviando estas células de amostra B e B1 aos parceiros, mas nunca escala para versões maiores e mais potentes que os veículos realmente necessitam. Para uma ação que captou bilhões para revolucionar a tecnologia de baterias, esse é um problema real.
Mas a empresa diz que o tamanho da célula ainda não importa. O que importa é que conseguiram descobrir como fabricar estas células de forma confiável. Eles aprimoraram seu processo de manufatura de algo chamado Raptor para Cobra. O separador, a camada interna que mantém as partes da bateria sem tocar uma na outra, funciona muito melhor agora. Menos defeitos. Produção mais rápida. Construíram uma linha piloto chamada Eagle Line e provaram que conseguem ampliá-la.
Depois está a Volkswagen. A montadora vendeu mais de 50.000 veículos elétricos só em março e possui fatias enormes do mercado de EV globalmente. A subsidiária de baterias da empresa, PowerCo, tem um acordo para fabricar as células de QuantumScape em escala comercial real uma vez que funcionem. QuantumScape recebe royalties em cada célula vendida.
A aposta não é que QuantumScape se torne uma fábrica de baterias. A aposta é que a tecnologia funcione, Volkswagen cuide da manufatura e distribuição, e QuantumScape colha royalties.
AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) é frequentemente mencionada no Reddit por investidores especulando sobre qual ação poderia se tornar o próximo SanDisk. Os usuários do Reddit acreditam que ASTS pode explodir porque a empresa está posicionada em um ponto de inflexão onde a execução impulsiona uma mudança de paradigma. Após o IPO do SpaceX, a atenção dos investidores no setor espacial inteiro está disparando, e ASTS será a única história pura de serviço satelital D2D na frente dos olhos do varejo e institucionais.
AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) vende conectividade de banda larga celular 4G/5G baseada em espaço entregue diretamente a telefones móveis sem nenhuma atualização de hardware. Seus clientes são americanos rurais presos com internet inferior a 7 MBPS (2,6 por cento da população dos EUA disposta a pagar preços premium), operadores de redes móveis que já assinaram parcerias com a empresa, e crescentemente, o governo dos EUA.
A receita de defesa é a história oculta que os otimistas da ação apontam. A administração enfatizou em sua recente conferência de resultados que defesa será um grande contribuinte para a receita de 2026, e eles explicitamente orientaram que apenas o governo dos EUA representa um fluxo de receita de 500 milhões de dólares em 2027 sozinho, com aproximadamente metade da oportunidade total projetada de 1 bilhão de dólares de 2027 da empresa vindo de contratos governamentais. AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) já está conduzindo testes para a Space Development Agency sobre capacidades de radiolocalização, trabalhando em 10 casos de uso diferentes abrangendo aplicações tanto de comunicações quanto não-comunicações para defesa nacional.
Crossroads Capital afirmou o seguinte sobre AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS) em sua carta ao investidor do Q1 de 2026: "AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS): o Q1 pegou exatamente de onde o Q4 saiu. A transição da empresa de startup em fase de P&D para scale-up operacional, que descrevemos no trimestre passado, saiu de 'em andamento' para 'inconfundível' ao longo dos últimos três meses. Houve um revés, pois o BB7 foi colocado na órbita errada."
Matéria reescrita por inteligência artificial do Pense Mercado a partir das fontes acima, sob as regras da nossa política editorial. Não constitui recomendação de investimento.