NVIDIA e Applied Materials entre as ações mais lucrativas para comprar em 2026
A NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), pioneira em computação acelerada e empresa de computação de pilha completa com ofertas em escala de data center que estão reformulando a indústria, anunciou no dia 15 de junho que pretende captar US$ 25 bilhões por meio de uma emissão de títulos corporativos norte-americanos, marcando o retorno da gigante de tecnologia ao mercado de dívida corporativa pela primeira vez em cinco anos.
A empresa oferecerá a dívida em sete tranches, com vencimentos variando de 2028 a 2056 e rendimentos que variam de 4,25% para o título de 2028 até 5,625% para o título de 2056. A NVIDIA planeja usar os recursos para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento e refinanciamento de títulos em circulação. A última captação de dívida da NVIDIA ocorreu em 2021, quando levantou US$ 5 bilhões com títulos vencendo até 2031. A fabricante de chips possui aproximadamente US$ 7,5 bilhões em dívida de longo prazo e outros US$ 1 bilhão em dívida de curto prazo.
A NVIDIA é a mais recente empresa de tecnologia relacionada à inteligência artificial a acessar os mercados de capital. No início deste mês, a Alphabet revelou planos para captar US$ 85 bilhões em ofertas relacionadas a capital, enquanto a Super Micro também anunciou recentemente US$ 7 bilhões em acordos de financiamento relacionados a capital para ajudar a cobrir o custo de compras de componentes de hardware. Além disso, a Oracle também pretende captar US$ 40 bilhões por meio de financiamento de dívida e capital, incluindo uma venda de ações de US$ 20 bilhões anunciada anteriormente.
Applied Materials, Inc. (NASDAQ:AMAT), líder em soluções de engenharia de materiais que formam a base de praticamente todo semicondutor novo e display avançado do mundo, entregou receita recorde e ganhos no segundo trimestre de 2026, acompanhados de sua maior margem bruta em mais de 25 anos. A empresa espera que seu negócio de equipamentos semicondutores cresça mais de 30% e o negócio de equipamentos semicondutores mais de 20% neste ano do calendário. A AMAT está direcionando uma receita de US$ 8,95 bilhões, mais ou menos US$ 500 milhões, e EPS ajustado de US$ 3,36, mais ou menos US$ 0,20, para o terceiro trimestre.
No dia 10 de junho, o analista Timothy Arcuri da UBS elevou a recomendação de preço da firma para Applied Materials de US$ 515 para US$ 570, mantendo uma classificação de compra nas ações. Um dia depois, o Barclays também elevou seu preço-alvo para Applied Materials em US$ 90 e manteve uma classificação de Overweight nas ações.
A Guinness Global Innovators, empresa de gestão de investimentos, afirmou o seguinte sobre a Applied Materials em sua carta ao investidor do primeiro trimestre de 2026: "A Applied Materials foi a maior performer do fundo no trimestre graças a um excelente resultado de ganhos trimestrais. Os resultados e comentários futuros apontaram para uma clara inflexão no crescimento começando na segunda metade do ano fiscal de 2026, destacando a exposição significativa da empresa e seu papel de liderança na construção de infraestrutura de inteligência artificial global. Applied Materials é o player mais amplo em manufatura front-end, controle de processo e embalagem avançada, permanecendo bem posicionada para captar participação conforme os fabricantes de chips investem em toda a gama de processos de manufatura de semicondutores. Embora a receita em manchete tenha caído 2,1% ano a ano devido a comparadores difíceis como resultado da normalização da China e pedidos lumpados de Taiwan Semiconductor Manufacturing, isso ficou confortavelmente à frente das expectativas e no topo da orientação de gestão. O lucro por ação ajustado foi flat ano a ano mas também superou consenso, apoiado por receita mais forte do que o esperado e execução sólida de margem. Importantemente, as tendências de demanda subjacentes eram notavelmente mais fortes do que os números em manchete sugerem.
O comentário da gestão destacou que a inteligência artificial estava se aproximando de um 'ponto de inflexão' onde a corrida por desempenho superior e eficiência energética está canalizando investimento sem precedentes em lógica de ponta, memória de alta largura de banda e embalagem avançada - todas áreas onde Applied Materials mantém uma posição de liderança em equipamentos de processo. Apesar da gestão indicar que a primeira metade permanecerá relativamente fraca, uma inflexão significativa é esperada na segunda metade, com vendas de equipamentos projetadas para crescer mais de 20% em 2026. Isso implica o potencial para crescimento de receita de sistemas da segunda metade de aproximadamente 30-40% ano a ano, trazendo a perspectiva de crescimento de Applied Materials amplamente em linha com pares como KLA e Lam Research, que também estão detidas dentro do fundo. O tom decididamente otimista da gestão foi reforçado por uma aceleração acentuada em pedidos de clientes, particularmente em lógica foundry de ponta e DRAM, mas ainda mais encorajador foi a perspectiva. A capacidade está efetivamente esgotada para 2026, proporcionando visibilidade inusitadamente forte para um negócio com prazos de entrega historicamente curtos. Para se preparar para essa demanda, a empresa praticamente duplicou sua capacidade de manufatura de sistemas nos últimos anos e proativamente aumentou seu inventário em quase US$ 500 milhões ano a ano para apoiar 2026-2027."
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