Análise de Ingersoll Rand (IR)
Ingersoll Rand (IR) combina baixo endividamento e crescimento de lucro expressivo, mas múltiplos esticados, ROE modesto e alta ciclicidade pedem cautela.
Leitura: Ativo interessante, mas exige cautela
O dossiê mostra uma empresa com balanço saudável (dívida/PL 0,47) e margens sólidas (bruta 42,8%), mas negociada a P/L de 30,9x com ROE de apenas 9,46%, o que os scorers Graham e Buffett penalizam. Lynch vê PEG atrativo mas alerta para armadilha clássica de cíclica em possível pico de ciclo. Sem dados de peers e preço justo, a decisão de valuation fica limitada, e o perfil de risco (score 6/10) reflete volatilidade de 35,9% e drawdown de -30,6%.
Qualidade dos fundamentos de IR
Notas dos scorers reforçam cautela: Graham (39) penaliza P/L de 30,9x, Buffett (30) pesa o ROE baixo frente ao preço, Lynch (71) destaca PEG atrativo (0,34) mas alerta para armadilha de cíclica em pico. Fatores (41) mostra percentis medianos a baixos em valor e qualidade.
Receita de US$ 7,94 bi com crescimento de 7,85%; lucro cresceu 91,1% no período, o que sugere possível efeito de base ou item não recorrente, ponto de atenção para sustentabilidade.
Dívida/PL de 0,47, considerado baixo, o que reduz risco financeiro estrutural (FATO).
Vantagem competitiva (Indeterminado): Margem bruta de 42,8% sugere alguma vantagem competitiva, mas ROE de 9,5% é modesto para inferir moat forte.
Dividendos: DY de 0,11% é marginal; a tese do ativo não passa por renda via dividendos.
Valuation de IR
O dossiê não traz bloco de preço justo nem premissas de DCF, então não é possível calcular valor intrínseco. O múltiplo P/L de 30,9x e Número de Graham de 89,9 (INTERPRETAÇÃO: acima do preço atual de US$ 75,30, mas Graham considerou o P/L alto) sugerem leitura mista.
Sem bloco de peers ou preço justo, qualquer estimativa de valor intrínseco seria especulação; recomenda-se aguardar dados adicionais antes de qualquer decisão baseada em valuation.
Riscos de IR
- Preço 18,1% abaixo do topo de 52 semanas e abaixo da MM200, indicando tendência técnica fraca no curto prazo
- Crescimento de lucro de 91,1% pode não ser recorrente, exigindo checagem de qualidade do resultado
- P/L de 30,9x elevado para ROE de apenas 9,5%
- Volatilidade anualizada de 35,9% e drawdown de -30,6% indicam risco de preço relevante
- Ausência de dados de Piotroski, Greenblatt e peers limita a robustez da análise fundamentalista
Empresa industrial cíclica com dívida/PL de 0,47; juros mais altos tendem a pressionar tanto o custo de capital quanto a demanda por bens de capital (INTERPRETAÇÃO).
Classificada como Cíclica pelo modelo Lynch; volatilidade anualizada de 35,9% e drawdown de -30,6% confirmam comportamento de alta amplitude (FATO).
Setor de máquinas e equipamentos industriais tende a sofrer em recessões pela queda de investimento corporativo (HIPÓTESE); dado não disponível no dossiê para quantificar impacto histórico.
Resultados e o que acompanhar em IR
Dossiê traz apenas indicadores agregados, sem série trimestral; lucro cresceu 91,1% e receita 7,85% no período coberto pelos dados.
- Evolução da margem líquida (atual 12,08%)
- Sustentabilidade do crescimento de lucro (atual 91,1%)
- ROE (atual 9,46%)
Cenário construtivo (hipótese): HIPÓTESE: se o crescimento de lucro se mostrar recorrente e a margem se mantiver acima de 12%, o múltiplo atual pode se justificar ao longo do tempo.
Cenário de atenção (hipótese): HIPÓTESE: se o salto de 91,1% no lucro for efeito não recorrente, o P/L de 30,9x ficaria descolado dos fundamentos normalizados.
Para qual perfil IR faz sentido
Perfis aderentes: Perfil que tolera volatilidade elevada e ciclicidade, Investidor de crescimento (growth) atento a qualidade de lucro
Horizonte sugerido: Longo prazo, dado o caráter cíclico e a necessidade de atravessar oscilações
Satélite, dado o score de longo prazo (43,4) e veredito de faixa baixa nesse perfil segundo o dossiê
Com Selic em 14% e CDI em 13,9%, a renda fixa brasileira oferece retorno nominal elevado e sem o risco de volatilidade de 35,9% observado no ativo; a decisão depende do perfil e do prazo do investidor, e comparação direta é limitada por se tratar de ativo em moeda diferente (US$).