Taxas de hipoteca recuam antes da decisão do Fed; ouro e prata sobem à espera
As taxas de hipoteca apresentaram queda moderada nesta quarta-feira, 16 de setembro de 2026, segundo dados do mercado de credores da Zillow, em um ambiente de incerteza à espera da conclusão da reunião de dois dias do Banco Central americano (Federal Reserve).
A taxa média de hipoteca fixa de 30 anos chegou a 7,00% nesta quarta-feira, recuando 2 pontos-base em relação ao dia anterior. A hipoteca fixa de 15 anos está em 6,36%, registrando aumento de 4 pontos-base comparado a ontem. A hipoteca de taxa ajustável 5/1 (5/1 ARM) foi cotada em 7,21%, queda de 12 pontos-base em relação à terça-feira. Estes números representam médias nacionais arredondadas aos centésimos, de acordo com os dados mais recentes da Zillow.
As taxas de refinanciamento de hipoteca também refletem movimentação similar. As médias nacionais para refinanciamento costumam ser mais elevadas do que as taxas ao adquirir um imóvel, embora nem sempre seja assim. Hipotecas fixas de 30 anos apresentam duas vantagens principais: as prestações mensais são mais baixas, já que o reembolso é distribuído ao longo de um período mais extenso, e as mensalidades são previsíveis, ao contrário de hipotecas de taxa ajustável (ARM), onde a taxa varia de ano para ano.
O principal inconveniente das hipotecas fixas de 30 anos está no custo com juros, tanto no curto quanto no longo prazo. Empréstimos de 30 anos apresentam taxa de juros mais alta do que prazos menores, e o mutuário pagará significativamente mais em juros ao longo da vida do empréstimo, tanto pela taxa mais elevada quanto pelo período estendido.
Já as hipotecas fixas de 15 anos oferecem vantagens e desvantagens essencialmente opostas. Embora as prestações mensais continuem previsíveis, essas hipotecas vêm com taxas de juros mais baixas. Além disso, o mutuário quitará a hipoteca 15 anos antes, economizando potencialmente centenas de milhares de dólares em juros ao longo da vida do empréstimo. Porém, como o mesmo valor está sendo pago em metade do tempo, as mensalidades serão mais altas do que em um prazo de 30 anos.
Hipotecas de taxa ajustável fixam a taxa por um período pré-determinado, depois a ajustam periodicamente. Em uma hipoteca 5/1 ARM, por exemplo, a taxa permanece a mesma nos primeiros cinco anos e depois sobe ou desce uma vez por ano nos 25 anos restantes. A vantagem principal é que a taxa introdutória é normalmente mais baixa do que a ofertada com hipoteca fixa de 30 anos, resultando em prestações mensais menores. Contudo, existe o risco de a taxa aumentar significativamente após o período introdutório, tornando as prestações impredizíveis ano a ano e potencialmente custando mais no longo prazo. Se o mutuário planeja se mudar antes do fim do período de taxa introdutória, pode colher os benefícios da taxa baixa sem arriscar aumentos futuros.
A média nacional de taxa de hipoteca de 30 anos está em 7,00% neste momento, conforme dados compilados do mercado de credores da Zillow. As médias podem variar dependendo de onde o comprador vive, com variações por estado e possíveis altas em cidades com alto custo de vida.
As taxas de hipoteca caíram mais de meio ponto percentual desde o final de maio, provocando aumento superior a 62% nos pedidos de refinanciamento comparado ao mesmo período do ano anterior. Para melhorar as condições de refinanciamento, o mutuário deve tentar elevar sua pontuação de crédito e reduzir sua taxa de dívida em relação à renda (DTI). Refinanciar para um prazo mais curto também resulta em taxa mais baixa, embora as mensalidades sejam mais altas.
Existem diversas modalidades de refinanciamento, incluindo saques em dinheiro (cash-out) e refinanciamento sem custos de fechamento. Mutuários veteranos podem considerar empréstimos VA, que oferecem taxas reduzidas sem entrada inicial.
O contexto macroeconômico que afeta essas taxas está atrelado à iminente decisão de política monetária do Federal Reserve. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, existe probabilidade de 92,5% de o Banco Central americano elevar a faixa de meta da taxa de fundos federais em 25 pontos-base, mantendo o mesmo percentual do dia anterior. Na segunda-feira, a probabilidade estava em 86,5%, e na sexta-feira anterior havia sido de 69,4%. Se confirmado, será o primeiro aumento de taxa em três anos.
Os mercados de metais preciosos e criptomoedas reagem a essa expectativa. Futuros de ouro (GC=F) de dezembro abriram em US$ 4.333 por onça troy nesta quarta-feira, mantendo-se estável em relação ao fechamento de terça-feira. Na negociação matinal, o ouro subiu para US$ 4.389,40 por onça troy até as 6h38 (horário de Nova York). Os preços de ouro mantêm-se na faixa de US$ 4.300 durante a semana inteira, conforme investidores aguardam a decisão do Federal Reserve. O ganho de um ano para o ouro foi de 95,6% em 29 de janeiro. A máxima histórica do ouro foi de US$ 4.953,73 registrada em 24 de agosto de 2025.
Os futuros de prata (SI=F) de dezembro abriram em US$ 64,18 por onça nesta quarta-feira, aumento de 0,5% em relação ao fechamento de terça-feira. Os preços da prata subiram pela manhã, atingindo US$ 65,08 até as 6h42 (horário de Nova York). A prata manteve-se na faixa de US$ 63 a US$ 64 durante toda a semana, aguardando a decisão do Federal Reserve. Taxas de juros mais elevadas representam contravento para preços de metais preciosos e criptomoedas, já que esses investimentos não rendem juros. O crescimento anual da prata foi de 173,3% em 14 de maio.
No mercado de criptomoedas, a volatilidade foi mais pronunciada. Bitcoin (BTC-USD) abriu em US$ 75.586,51 nesta quarta-feira, 16 de setembro de 2026, queda de 3,3% em relação ao preço de abertura de terça-feira. Até as 7h12 (horário de Nova York) esta manhã, o preço do bitcoin subiu para US$ 75.885,53. A máxima histórica do bitcoin foi de US$ 126.198,07 em 6 de outubro de 2025. A mínima histórica foi de US$ 0,04865 em 14 de julho de 2010.
Ethereum (ETH-USD) abriu em US$ 2.397,64 nesta quarta-feira, 16 de setembro de 2026, queda de 4,6% em relação ao preço de abertura de terça-feira. O preço do ethereum subiu para US$ 2.404,43 até as 7h12 (horário de Nova York) pela manhã. A máxima histórica do ethereum foi de US$ 4.953,73 em 24 de agosto de 2025. A mínima histórica foi de US$ 0,4209 em 21 de outubro de 2015.
Tanto bitcoin quanto ethereum apresentam preços significativamente menores esta manhã em relação ao mesmo horário ontem, seguindo o fracasso da Lei CLARITY de Ativos Digitais no Senado americano e antecipando a expectativa de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros ainda hoje.
A Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais (Digital Asset Market CLARITY Act) fracassou em votação processual no Senado na terça-feira, chegando a menos dos 60 votos necessários. Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital com patrimônio estimado em US$ 5,8 bilhões, afirmou em postagem na rede X: "O governo parece quebrado. 18 meses de trabalho entre nossa indústria, democratas e republicanos, e o Clarity desaba na linha de meta. Todos os problemas chegaram a um compromisso conquistado com dificuldade, exceto um. Em Ética, ambos os lados se mantiveram firmes e decidiram que sua posição era mais importante do que o bem de longo prazo de uma grande indústria e a chance de nosso país liderar nela."
Novogratz complementou: "Republicanos tinham medo de colocar limites reais sobre a capacidade de um Presidente lucrar com ativos digitais. Democratas decidiram que essa uma indústria era onde lutariam uma batalha anticorrupção. Tinham medo de ser vistos fazendo qualquer coisa que pudesse ser percebida como soft em relação ao Presidente."
Senadoras democratas bloquearam o avanço do CLARITY devido a preocupações persistentes com disposições de ética governamental e conflitos de interesse presidencial. O Presidente Trump e sua família há muito tempo são atores-chave no cripto com diversos investimentos nesse espaço.
Para investidores em criptomoedas, é relevante notar que geralmente eles devem impostos quando vendem criptomoeda por mais do que pagaram. Isso também se aplica quando trocam um ativo digital por outro. Converter bitcoin em ethereum, por exemplo, não é "apenas um comércio" aos olhos da Receita Federal. É um evento tributável se o valor mudar. Os impostos sobre cripto não são pagos no momento da transação, mas sim relatados na declaração de imposto de renda do ano em que a transação ocorreu. Assim, se um investidor vendeu cripto com lucro em qualquer momento durante 2025, essa atividade é reportada ao apresentar a declaração de 2025 no início de 2026. Manter a criptomoeda por menos de um ano geralmente resulta em alíquotas mais altas. Manter por mais tempo tende a resultar em alíquotas mais baixas. Essa distinção de período de detenção importa mais do que a maioria das pessoas percebe, com possibilidade de diferença de até 17% ou mais apenas por alguns dias.
Quanto aos metais preciosos, a prata é significativamente mais abundante em oferta do que o ouro, mas também possui mais usos. A prata desempenha papel significativo na manufatura e produção industrial, com empresas utilizando prata para fabricar painéis solares, eletrônicos e dispositivos médicos. A demanda industrial pode afetar os preços da prata, causando mudanças mais drásticas. Governos e investidores veem o ouro como reserva de valor, e bancos centrais mantêm grandes reservas de ouro para proteger suas economias contra inflação global ou crises geopolíticas. Também é amplamente utilizado na produção de joias.
Para quem busca investir em ouro, há diferentes opções com seus respectivos prós e contras. Ouro físico inclui joias, barras de ouro e moedas de ouro. Alguns preferem ouro físico por ser tangível e fácil de comprar. É possível adquirir um colar de ouro facilmente em um shopping ou barras de ouro na Costco (COST). Se guardado em casa, fica facilmente disponível para uso como meio de troca em uma emergência econômica. Ao manter o ouro pessoalmente, o investidor elimina risco contraparte e taxas de armazenamento ou índices de despesa. Contudo, ouro físico deve ser adequadamente seguro, com opção de armazenamento em casa sem custo ou investimento em armazenamento de terceiros e seguro. Lembrando que taxas associadas a armazenamento ou seguro reduzem os retornos. Ouro físico também é menos líquido, isto é, mais difícil de vender rapidamente do que ações ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Se não utilizar o ouro como meio de troca, é preciso encontrar um distribuidor e pagar um markup na venda.
Ações de mineração de ouro são posições de patrimônio em mineradoras de ouro. Podem ser voláteis porque seus lucros estão atrelados aos preços de ouro, além dessas empresas estarem fortemente expostas a riscos geopolíticos e de gestão. Grandes ações de mineração de ouro como Barrick Gold Corporation (B) e Franco-Nevada Corporation (FNV) geralmente desfrutam de liquidez maior, embora grandes ações de mineração de ouro apresentem spread comprador-vendedor mais estreito.
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