SpaceX arrecada mais de US$ 85 bilhões em IPO histórico
A SpaceX anunciou nesta segunda-feira que seu IPO histórico arrecadou mais de US$ 85 bilhões, após os bancos responsáveis pela oferta inicial venderem ações adicionais que haviam sido reservadas para atender à forte demanda de investidores.
Os corretores responsáveis pelo IPO da SpaceX — Goldman Sachs e Morgan Stanley, entre outros — adquiriram um total adicional de 83,3 milhões de ações da SpaceX, elevando o valor total arrecadado para US$ 85,7 bilhões, conforme anunciado pela empresa. A venda das ações suplementares ocorreu através do exercício da chamada "opção do sapato verde" (green-shoe option), uma provisão comum em IPOs que permite aos bancos underwriters vender mais ações do que o planejado originalmente caso haja mais compradores que o esperado.
A SpaceX havia arrecadado inicialmente US$ 75 bilhões na quinta-feira anterior, já estabelecendo um recorde. O IPO atraiu demanda superior a US$ 350 bilhões no total, incluindo US$ 250 bilhões em ações encomendadas por investidores institucionais e os US$ 100 bilhões restantes provenientes de investidores pessoas físicas.
As ações da SpaceX, em seu primeiro dia completo de negociação, saltaram outros 7,5% na manhã de segunda-feira, após terem disparado 19% no seu estreia na semana anterior. A empresa realizou seu tão aguardado débito na Nasdaq na sexta-feira, abrindo a US$ 150 por ação, abaixo das projeções iniciais de US$ 175. Conforme divulgado pela SpaceX em sua documentação de IPO em maio, a empresa havia se proposto a vender aproximadamente 555,6 milhões de ações a US$ 135 por ação, com expectativa de arrecadar US$ 75 bilhões e valorizando a companhia em um recorde de US$ 1,77 trilhão.
Elon Musk, fundador e principal acionista da SpaceX, tornou-se o primeiro trilionário do mundo no débito da SpaceX. Nesta segunda-feira, seu patrimônio líquido aumentou em US$ 60,8 bilhões, atingindo uma estimativa de US$ 1,2 trilhão. Musk é proprietário de aproximadamente 38% da SpaceX e é, disparadamente, a pessoa mais rica do mundo. Sua fortuna é aproximadamente quatro vezes superior à do co-fundador do Google Larry Page, que tem patrimônio estimado em US$ 302,3 bilhões e ocupa o segundo lugar, seguido pelo também co-fundador do Google Sergey Brin, com US$ 278,8 bilhões.
Dois bilionários anunciaram ter aumentado suas participações acionárias na SpaceX nos últimos dias. Gina Rinehart, a pessoa mais rica da Austrália com patrimônio estimado em US$ 25,2 bilhões, adquiriu uma participação avaliada em mais de US$ 1 bilhão através de sua empresa Hancock Prospecting, conforme reportado pelo Wall Street Journal. Ron Baron, fundador bilionário da Baron Capital, comunicou à CNBC que sua empresa adquiriu um adicional de US$ 1 bilhão em ações da SpaceX na sexta-feira, elevando sua posição para aproximadamente US$ 25 bilhões. Baron havia se mostrado otimista em relação à SpaceX antes do IPO, afirmando em um vídeo publicado na rede X no início deste mês que a Baron Capital espera que o valor de mercado da SpaceX ultrapasse até US$ 30 trilhões.
Os documentos de IPO divulgados publicamente pela SpaceX em maio revelaram uma perda líquida de US$ 4,28 bilhões até seu trimestre mais recente, após um prejuízo de US$ 4,94 bilhões em 2025. Aproximadamente 69% de sua receita provém do Starlink, seu braço de conectividade, que arrecadou US$ 4,69 bilhões e foi a única divisão lucrativa da empresa. As unidades de espaço e de inteligência artificial registraram prejuízos de US$ 619 milhões e US$ 2,5 bilhões, respectivamente.
Alguns analistas emitiram advertências antes do IPO da SpaceX. A Morningstar argumentou que as ações da SpaceX deveriam ser negociadas a US$ 63 por ação, aproximadamente metade do preço do IPO, e que a SpaceX supervalorizou suas projeções de receita do Starlink. Jay Ritter, professor de finanças pela Universidade da Flórida, afirmou à Forbes que as ações da SpaceX provavelmente seriam impulsionadas pelo "efeito Elon Musk", referindo-se à publicidade ao redor de Musk que, segundo Ritter, alavancaria o IPO antes de introduzir volatilidade de longo prazo.
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