RBRR11 distribui maiores dividendos em 12 meses; confira os detalhes
Os cotistas do RBRR11 que mantinham o fundo em carteira até o encerramento do pregão de 9 de julho receberão R$ 0,98 por cota em julho, marcando o maior rendimento do fundo nos últimos 12 meses. O valor representa um incremento significativo em relação ao mês anterior e será creditado em 16 de julho.
Considerando a cotação de R$ 78,23 registrada no encerramento de junho, o provento corresponde a um retorno de 1,25% no período mensal. Para pessoas físicas, não há incidência de imposto de renda sobre esse rendimento, benefício que favorece a rentabilidade líquida do investidor.
O resultado de junho ainda não foi divulgado. Em maio, o fundo apurou R$ 1,05 por cota de resultado distribuível, valor que já incorporou um ganho extraordinário de R$ 0,04 por cota oriundo de vendas de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Na ocasião, a gestão pagou R$ 0,95 por cota, com crédito efetivado em 17 de junho. O resultado dessa operação gerou reforço de caixa, elevando a reserva de R$ 0,31 para R$ 0,41 por cota entre abril e maio. Considerando os últimos 12 meses, a distribuição média do fundo imobiliário alcança R$ 0,83 por cota até aquele momento.
No que tange às movimentações da carteira, o fundo realizou vendas parciais de posições em CRI Pátio Malzoni, no montante de R$ 15 milhões, e em CRI Bem Brasil, de R$ 1 milhão, operações que resultaram em prejuízo consolidado de R$ 0,06 por cota. A alocação no fundo imobiliário FLCR11 também foi reduzida em R$ 1 milhão. Paralelamente, a venda integral do CRI MK IPCA e do CRI AG7, que somaram R$ 14,6 milhões, gerou lucro de R$ 0,02 por cota. Os recursos provenientes dessa última operação foram direcionados para zerar completamente as compromissadas reversas, exposição que foi eliminada integralmente no período.
Os ativos-alvo compõem 99,5% do patrimônio líquido do fundo, sendo 97,0% alocados em CRIs e operações estruturadas. Esses papéis rendem, em média, 15,4% ao ano, ou IPCA + 9,3% ao ano, com prazo médio de 4,0 anos e spread de 1,2% ao ano. As posições em fundos imobiliários somam 2,5% do patrimônio, enquanto o caixa representa 0,5%.
A carteira de crédito reúne 101 papéis, dos quais 99% são indexados ao IPCA e 1% ao IGP-M. Quanto aos lastros, o segmento residencial responde por 42,9% da carteira, o logístico por 33,9% e o de escritório por 21,7%. Os segmentos de loteamento, infraestrutura e saúde representam cada um 0,5%, enquanto energia participa com 0,01%. O estado de São Paulo está vinculado a 67% dessa carteira.
O portfólio também carrega posições em quatro fundos imobiliários que, em conjunto, equivalem a 2,5% do patrimônio líquido, com o RPRI11 representando isoladamente 1,4% dessa alocação. Os retornos variam conforme a classe de ativo, sendo o yield nominal em CRIs e operações estruturadas de 15,4% e o retorno real de IPCA + 9,3% ao ano.
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