Jim Cramer recomenda Applied Materials como compra de longo prazo
Jim Cramer recomendou a Applied Materials (NASDAQ:AMAT) como uma compra de longo prazo após acompanhar a entrevista do CEO Gary Dickerson com David Faber no Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference. Cramer afirmou: "AMAT é realmente muito boa. Acho que você deveria manter e comprar um pouco."
Durante sua apresentação no dia 9 de setembro, Dickerson divulgou projeções ambiciosas para o crescimento da empresa. Ele informou que o negócio de equipamentos para semicondutores da Applied Materials se aproximava de 40% de crescimento em receita em 2026, comparado com projeções anteriores de mais de 20% em fevereiro e mais de 30% em maio. Dickerson identificou a inteligência artificial, particularmente a demanda de data centers, como um enorme impulsionador para o negócio, e destacou a IA agêntica como um dos grandes impulsionadores de crescimento em 2026.
A empresa opera com uma previsão de oito trimestres e tem compromissos de longo prazo com clientes. Dickerson mencionou que a Applied Materials mantém discussões com clientes que se estendem até 2030. Ele também afirmou que o crescimento em 2027 seria forte e que o crescimento além de 2027 seria muito forte, embora não tenha fornecido um número específico de crescimento para 2027.
No terceiro trimestre fiscal, a Applied Materials registrou receita de US$ 9,12 bilhões, crescimento de 25% ano a ano, e lucro por ação GAAP de US$ 3,17, aumento de 43%. No dia 9 de setembro, as ações foram fechadas a US$ 468,85, negociando com múltiplo P/E futuro de 26,25.
A exposição da empresa à China diminuiu. O país representou US$ 2,506 bilhões, ou 28% da receita do terceiro trimestre fiscal, redução em relação aos 35% de um ano antes. A Applied Materials informou que controles de exportação dos Estados Unidos podem limitar sua capacidade de fornecer certos produtos e serviços a clientes na China, aumentar a concorrência de fabricantes chineses de equipamentos e exigir licenças ou autorizações que podem não ser obtidas em tempo hábil. A empresa também registrou uma multa de US$ 253 milhões relacionada a um acordo com o Bureau de Indústria e Segurança do Departamento de Comércio dos EUA sobre questões de conformidade com controles de exportação.
Segundo o Insider Monkey, que acompanha mais de 1 mil fundos de hedge, havia 137 detentores de Applied Materials entre os fundos no segundo trimestre, comparado com 138 no primeiro trimestre. O interesse a descoberto estava em aproximadamente 1,5% do volume negociável.
A recomendação de Cramer chega conforme a Applied Materials relata crescimento robusto e a gestão aponta para demanda contínua do investimento em semicondutores relacionado a IA. Simultaneamente, a empresa permanece exposta a restrições relacionadas à China e ciclos de gastos em semicondutores, enquanto AMAT negocia com múltiplo P/E futuro de 26,25.
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