Hertz, Realty Income e ArcelorMittal: análise de ações abaixo de 100 dólares
A Hertz Global Holdings Inc. (NASDAQ:HTZ) anunciou uma oferta de notas conversíveis com taxa de juros de 6,75%, pagáveis semestralmente com divisão 50/50 entre juros em dinheiro e juros PIK (Payment in Kind). As notas são conversíveis em dinheiro, ações ordinárias da companhia ou uma combinação de ambos, com preço inicial de conversão de aproximadamente 3,58 dólares por ação. As notas contam com garantia da Hertz e suas subsidiárias, sendo garantidas em primeira posição (first-lien basis) e tendo classificação pari passu com as facilidades de crédito de primeira posição já existentes.
Concorrentemente à oferta de notas, a Hertz Global Holdings Inc. também anunciou uma oferta pública separada de 37.037.037 ações ordinárias ao preço de 2,70 dólares por ação. Essas ações tomadas emprestadas têm o propósito de facilitar operações de hedge para investidores nas notas. Embora a oferta de notas não seja condicionada à venda de ações, a oferta de ações é dependente do fechamento bem-sucedido das notas.
A Hertz Global Holdings Inc. atua no segmento de aluguel de veículos por meio das marcas Hertz, Dollar e Thrifty. As operações da companhia estão divididas em dois segmentos: Rental Car nas Américas (Americas Rental Car) e Rental Car Internacional (International Rental Car).
A Realty Income Corporation (NYSE:O), trust de investimento imobiliário, pretende utilizar o resultado líquido de sua oferta para fins corporativos gerais. Isso inclui o pagamento de dívidas existentes, como empréstimos sob facilidades de crédito rotativo e programas de papel comercial, bem como a aquisição, desenvolvimento e melhoria de propriedades em seu portfólio. A oferta é esperada ser concluída em 7 de julho, sujeita a condições de fechamento usuais. A transação está sendo gerenciada por um consórcio de coordenadores incluindo Barclays, BNP PARIBAS, RBC Capital Markets, Santander e Wells Fargo Securities. A Realty Income Corporation é uma trust de investimento imobiliário focada na aquisição, propriedade e gestão de propriedades comerciais autossuficientes, locadas sob acordos de arrendamento de longo prazo para um grupo diversificado de inquilinos, incluindo operadores com classificação investment-grade, equivalentes a investment-grade e outros.
A ArcelorMittal (NYSE:MT) confirmou simultaneamente o início imediato de uma segunda tranche, autorizando a recompra de até 10 milhões de ações adicionais. Este movimento segue o mandato concedido pelos acionistas durante a assembleia geral anual realizada em maio de 2025. Futuras recompras de ações continuarão em tranches periódicas até maio de 2030, condicionadas às condições de mercado, autorização dos acionistas e à geração de fluxo de caixa livre pós-dividendo. O programa visa reduzir o capital social total da companhia enquanto cumpre obrigações relacionadas a programas de ações de funcionários. A ArcelorMittal é uma premier companhia global de aço e mineração operando em 60 países, comprometida com a produção de aço sustentável e de alta qualidade para diversas indústrias, utilizando processos inovadores de baixo carbono para apoiar a transição global em direção a um futuro mais verde.
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