Diversified Energy adquire Birch por US$ 1,8 bilhão na Bacia de Permian
A Diversified Energy anunciou a aquisição da Birch, operadora de ativos de petróleo e gás natural na Bacia de Permian, por US$ 1,8 bilhão. Conforme informado, trata-se da maior aquisição na história de 25 anos da Diversified Energy.
Os ativos da Birch estão baseados na Bacia de Permian e deverão agregar uma posição operada significativa de ativos de óleo e gás provados, desenvolvidos e em produção (PDP) ao portfólio onshore dos Estados Unidos da Diversified. A transação está prevista para fechar durante o quarto trimestre de 2026, sujeita às condições usuais de fechamento e aprovações regulatórias. Inclui uma taxa de rescisão de US$ 50 milhões.
A Diversified pretende financiar a aquisição principalmente por meio de uma securitização de ativos com classificação privada de aproximadamente US$ 1,5 bilhão, em parceria com os times de Finanças Garantidas por Ativos e de Mercados de Capitais da Carlyle. Financiamento adicional virá da liquidez disponível sob sua linha de crédito rotativo e outras fontes de financiamento padrão.
Com esta aquisição, a Diversified espera que seus volumes operados pró-forma brutos alcancem aproximadamente 2,5 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (bcfe/d), dos quais aproximadamente 1,6 bcfe/d são produção líquida. A empresa projeta um aumento estimado de 35% no volume de produção e um aumento de 55% no EBITDA ajustado.
A Birch produz atualmente aproximadamente 68 mil barris de óleo equivalente por dia (boepd), com um mix composto de 38% de óleo, 32% de líquidos de gás natural (NGLs) e 30% de gás natural. O portfólio inclui aproximadamente 480 poços líquidos, principalmente maduros e de baixo declínio, com reservas provadas de aproximadamente 1,17 trilhão de pés cúbicos equivalentes e EBITDA ajustado anualizado estimado de US$ 548 milhões.
A infraestrutura integrada compreende 46 mil acres líquidos de propriedade mineral de arrendamento da Bacia de Permian central, 12 instalações centrais de produção, nove instalações de coleta e mais de 60 milhas de gasoduto de coleta, além de ativos de descarte e reciclagem de água. O portfólio oferece oportunidades de otimização, incluindo recuperação melhorada de óleo em mais de 150 locais com permissão.
Rusty Hutson, presidente e CEO da Diversified, declarou: "Fico entusiasmado em anunciar a aquisição da Birch, uma operadora de primeira linha da Bacia de Permian que representa um marco importante na evolução e na estratégia de crescimento de longo prazo da Diversified. Esta aquisição de US$ 1,8 bilhão é a maior da história de 25 anos da empresa. A Birch reuniu uma das posições de ativos operados de mais alta qualidade, combinando um footprint concentrado no core do Permian, escala de produção substancial, infraestrutura integrada e um histórico de entrega de fluxos de caixa previsíveis e de alta margem. Estes ativos se alinham excepcionalmente bem com nossa abordagem disciplinada de aquisição e otimização de ativos energéticos de vida longa e proporcionam uma plataforma atraente para criação de valor futuro para nossos acionistas."
O conselho da Diversified determinou que a transação é do melhor interesse de seus acionistas.
A Diversified também expandiu sua parceria com a Carlyle, permitindo que ambas as empresas potencialmente busquem até US$ 10 bilhões em aquisições adicionais de ativos PDP, sujeito a acordo e aprovações.
Conteúdo reescrito pelo Pense Mercado com base nas fontes acima. Não constitui recomendação de investimento.