Berkshire Hathaway mantém posições estratégicas em Moody's, DaVita, VeriSign e Kraft Heinz desde 2010
A Berkshire Hathaway, controlada por Warren Buffett, mantém participações de longo prazo em quatro empresas distintas, demonstrando a estratégia de investimento consistente do conglomerado americano. Essas posições, mantidas por mais de uma década em alguns casos, geraram ganhos significativos apesar das volatilidades do mercado.
Moody's Corporation (NYSE:MCO), uma das maiores agências de classificação de risco do mundo, representa um dos investimentos mais lucrativos dessa carteira. A Berkshire Hathaway divulgou pela primeira vez a participação no quarto trimestre de 2010, quando detinha 28,4 milhões de ações avaliadas em 754 milhões de dólares. No quarto trimestre de 2013, a posição foi reduzida para 24,6 milhões de ações, valor que se mantém até hoje. Na época, essas ações valiam 1,9 bilhão de dólares. Com o preço médio das ações atingindo 473 dólares, a mesma posição está atualmente avaliada em impressionantes 10,7 bilhões de dólares.
A agência Mizuho analisou as ações da Moody's em 27 de abril, reduzindo a meta de preço de 524 para 521 dólares, mantendo uma classificação Neutra. A análise ocorreu após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre da companhia, que informou receita de 2,1 bilhões de dólares e lucro por ação de 4,33 dólares, ambos superando as estimativas de analistas. A BMO também comentou sobre a implementação de inteligência artificial pela Moody's e expressou otimismo sobre sua capacidade de auxiliar na gestão de dados, elevando a meta de preço de 463 para 489 dólares, mantendo classificação Market Perform.
DaVita Inc. (NYSE:DVA), empresa de saúde que atende pessoas com doenças renais, é outro investimento de longo prazo de Buffett. A Berkshire divulgou sua primeira participação no quarto trimestre de 2011, detendo 5,3 milhões de ações avaliadas em 203 milhões de dólares. No trimestre seguinte, a posição expandiu significativamente para 12 milhões de ações no valor de 541 milhões de dólares. Até o quarto trimestre de 2014, a Berkshire havia acumulado 38,6 milhões de ações, nível que se manteve até o quarto trimestre de 2019. No primeiro trimestre de 2026, a Berkshire informou deter 30 milhões de ações avaliadas em 4,6 bilhões de dólares.
Em 6 de maio, o Deutsche Bank atualizou sua recomendação sobre DaVita, elevando-a de Hold para Buy e aumentando a meta de preço de 216 para 220 dólares. A atualização foi baseada nos resultados do primeiro trimestre, quando a empresa registrou receita de 417,59 dólares por tratamento, superando as estimativas. No mesmo período, a renda operacional da DaVita alcançou 482 milhões de dólares.
VeriSign, Inc. (NASDAQ:VRSN), empresa de internet que opera registros de nomes de domínio e fornece serviços relacionados, integra a carteira desde o segundo trimestre de 2012, quando a Berkshire divulgou participação inicial de 3,7 milhões de ações no valor de 143 milhões de dólares. A posição cresceu gradualmente para 12,9 milhões de ações no segundo trimestre de 2014, nível mantido até o primeiro trimestre de 2020, quando experimentou ligeiro aumento. Atualmente, a posição foi reduzida para 8,9 milhões de ações, avaliadas em 2,2 bilhões de dólares. As ações da VeriSign recuaram 11,5 por cento no último ano e avançaram 6,3 por cento em relação ao início do ano.
No relatório do primeiro trimestre, a VeriSign divulgou lucro por ação ajustado de 2,34 dólares e receita de 429 milhões de dólares, superando as estimativas de 2,30 dólares e 402 milhões de dólares, respectivamente. A administração da empresa aumentou sua orientação de receita para o ano completo para uma faixa entre 1,730 e 1,745 bilhão de dólares, comparado à faixa anterior de 1,715 a 1,735 bilhão de dólares. O fundo Diamond Hill Mid Strategy observou em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025 que as ações da VeriSign caíram após a Berkshire Hathaway reduzir sua participação no início de 2025, movimento motivado por considerações regulatórias e não por fundamentais da empresa. O comentário destacou que apesar da pressão de curto prazo, a empresa continua se beneficiando de altos custos de mudança de clientes, tecnologia proprietária, apoio do governo dos Estados Unidos e alocação disciplinada de capital.
The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC), fabricante de produtos alimentícios, completa a lista de participações de longo prazo. A Berkshire divulgou participação no terceiro trimestre de 2015, detendo 325.634.818 ações avaliadas em 22,9 bilhões de dólares. Em exemplo notável da filosofia de compra e esquecimento de Charlie Munger e Warren Buffett, a empresa investidora tem mantido exatamente o mesmo número de ações desde então. Contudo, com o preço médio caindo de 75,49 para 23,52 dólares, a participação atual está avaliada em 7,3 bilhões de dólares. As ações da Kraft Heinz recuaram 8,2 por cento no último ano e 2,8 por cento em relação ao início do ano.
Em anúncio significativo em 18 de junho, a Kraft Heinz comunicou que dividiria sua estrutura operacional em três regiões, combinando os mercados emergentes da Ásia com os mercados emergentes do Oeste e do Leste em uma única região de mercados emergentes para agilizar as operações comerciais. A ação apresenta rendimento de dividendos de 6,75 por cento conforme de 28 de junho.
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