Ações da Rivian caem 18% após oferta de 75 milhões de ações para capitalização
As ações da Rivian Automotive caíram 18% na terça-feira após a montadora de veículos elétricos anunciar uma oferta pública de 75 milhões de ações de suas ações ordinárias classe A. O movimento de preço desta terça-feira representou o pior desempenho da empresa em 2024 e o quinto pior dia em seu histórico de negociação.
A oferta de capital ocorreu durante negociações em horário estendido, após as ações da Rivian terem subido 8,1% na segunda-feira. As ações também haviam registrado alta de 19% na semana anterior. Com base no fechamento de segunda-feira de 20,14 dólares por ação, a Rivian arrecadaria aproximadamente 1,51 bilhão de dólares com a oferta. A empresa informou em documento regulatório que planeja usar os recursos para financiar contribuições de capital como parte de um acordo de empréstimo com o Departamento de Energia dos EUA, que apoiará a construção da fábrica da empresa na Geórgia.
No documento de registro, a Rivian indicou sua intenção de conceder aos subscritores uma opção de 30 dias para adquirir até 11,25 milhões de ações adicionais. Com base no preço de fechamento de 6 de julho de aproximadamente 20 dólares, a oferta básica poderia arrecadar cerca de 1,5 bilhão de dólares, ou aproximadamente 1,7 bilhão de dólares incluindo a opção de sobrealocação.
A arrecadação ocorre após a Rivian suspender seus planos de atingir lucratividade em 2027 devido a um aumento esperado nos gastos com pesquisa e desenvolvimento em tecnologias de autonomia e veículos de próxima geração. A empresa também está lançando seu novo SUV de médio porte R2, que a companhia espera que a conduza à lucratividade ao final desta década.
Juntamente com a oferta, a Rivian divulgou alguns resultados preliminares do segundo trimestre em documento regulatório separado. A empresa estimou receita entre 1,55 bilhão e 1,65 bilhão de dólares durante o segundo trimestre, acima das estimativas médias de analistas compiladas pela LSEG de 1,45 bilhão de dólares. Em comparação com o ano anterior, a receita preliminar do segundo trimestre de 1,55 a 1,65 bilhão de dólares representa aumento em relação aos 1,30 bilhão de dólares do segundo trimestre do ano passado.
A Rivian atribuiu o aumento principalmente a maiores entregas de veículos, parcialmente compensado por menores preços médios de venda resultantes de um mix maior de vans comerciais, além do crescimento em serviços de arquitetura elétrica de veículos, desenvolvimento de software e receitas de créditos regulatórios. O saldo de caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo foi estimado em 5,3 bilhões de dólares em 30 de junho, acima dos 4,8 bilhões de dólares ao final do primeiro trimestre.
O anúncio da oferta de ações vem após um período de notícias positivas para a Rivian. No início deste mês, a empresa reportou produção do segundo trimestre de 12.613 veículos e entregas de 12.194 veículos, ambos bem acima das expectativas de Wall Street e da própria orientação anterior da empresa de 9.000 a 11.000 entregas. Esses resultados antecipam o aumento de entregas do R2. Baseado em fatores como avaliações preliminares do R2 e conversão de pré-encomendas, a companhia elevou sua orientação de entregas para o ano completo de 2026 para 65.000 a 70.000 veículos, acima dos 62.000 a 67.000 anteriormente projetados.
Os investidores receberão mais informações sobre métricas financeiras como lucratividade, margens e queima de caixa quando a Rivian reportar os resultados completos do segundo trimestre após o fechamento do pregão em 30 de julho.
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